300444 七月四大主题投资机会全梳理

上周五，也就是7月初，市场大跌，权重股和抱团股集体崩盘。不过，盐湖提锂、稀土永磁、充电换电等特别抢眼，逆势上涨。

事实上，自6月以来，市场风格发生了显著变化。机构资金开始向大科技方向转移。再加上时不时有消息称其可以长期改变行业基本面，几大科技板块纷纷被依次炒掉。目前大科技概念中最强的四条主线是:芯片、光伏、锂电池、华为。

芯片:出发点是心悦化学的KrF光刻胶产能不足，国内很多晶圆厂的KrF光刻胶供应紧张，部分中小晶圆厂甚至遭遇停电。许多晶圆厂正在加速当地KrF光刻胶的验证和进口。持续半年多的缺芯，一直积累到5月份才开始彻底爆发。它从汽车芯片的匮乏扩展到手机芯片，最后蔓延到所有芯片品类，从下游芯片成品的匮乏到上游芯片制造原材料的匮乏。

各大芯片厂纷纷提价，台湾省和东南地区的疫情更是恶化了产能不足的芯片供应。以功率半导体、MCU半导体为第一要务，IDM模式为最佳的芯片公司全面大幅上涨。6月，以明微电子为首的中期报告业绩继续保持上升趋势。据业内人士分析，核心短缺将维持到2022年，芯片整体景气度至少维持到2022年。

光伏:引爆点是国家能源局综合司发布的关于提交全县屋顶分布式光伏发展试点方案的通知。明确规定项目申请试点县党政机关总屋顶面积可安装光伏发电比例不低于50%；学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%；工商建筑总屋顶面积可安装光伏发电比例不低于30%；农村居民总屋顶面积可安装光伏发电比例不低于20%。光伏建筑一体化的概念从虚拟到现实，为光伏制造企业重新开发了新的增长点。而且光伏建筑一体化空规模巨大，市场规模上万亿。然而，大多数具有光伏建筑一体化概念的企业市值较小，成长性较强。

锂电池:爆点是CATL与特斯拉于2021年6月25日签署长期协议，规定公司将于2022年1月至2025年12月向特斯拉供应锂离子动力电池产品。CATL在锂电池领域的地位已经得到新能源汽车巨头特斯拉通过长期协议的验证，这也显示了锂电池的长期繁荣。带动整个锂电池产业链。值得注意的是，随着锂电池产能的不断扩大，锂电池上游存在资源短缺问题，短期内无法解决。价格的长期趋势可能会一直向上。

华为:自6月2日鸿蒙系统操作系统2.0正式发布以来，华为开启了刷屏路线。鲲鹏之后，现在涨了，每个概念都有很多妖股，翻倍甚至三倍、五倍也不奇怪。而华为又与物联网和国产替代两大主题相连。如果鸿蒙系统能成为仅次于苹果和安卓的第三大操作系统，中国将摆脱美国的技术封锁，很多市值千亿的大公司如Luxshare、兰斯科技等将诞生在华为的产业链中。从题材上看，华为可以和芯片、光伏、锂电池联系在一起，非常适合热钱炒作。

从7月初的情况来看，大科技是目前题材和业绩都比较优秀的选择，资金都是从权重和持股中撤出，所以选择非常少，基本只能去科技四大主线。而且从券商近期的很多战略研究报告可以看出，很多机构已经把科技作为下半年的主线。在这种情况下，7月份，机构可能会通过中期报告调整大技术的仓库布局。

根据以上逻辑，我从基本面和技术面两个方面挑选了8只股票，供大家参考:

聚氟化物

1)公司依托无机氟化工基础和一体化优势，延伸新能源汽车产业链布局。2010年，公司打破国外技术垄断，大规模生产六氟磷酸锂。同年开始进入动力电池领域。目前，氟盐、新材料和锂电池业务正协同发展。

2)六氟化硫从周期变化到增长，未来利润在空之间。随着新能源汽车需求的提振，锂电池市场的繁荣带动六氟需求的高速增长。目前，六氟产业规模不断扩大，产能向头部集中。小厂商由于上一轮价格下行周期利润较低，无意参战，龙头集中度不断提升。因此，未来六氟价格波动的周期性会向增长让步，进入利润稳定、数量增加的阶段。

3)铝用氟盐深耕多年，龙头地位稳固。公司从无机氟化工行业起步，是全球最大的氟化铝生产商，全球市场份额约14%，产能33万吨，规模优势明显，龙头地位稳固，业务稳定。电子氢氟酸成为公司业务的生力军，总产能5万吨，突破了UPSSS制造工艺，切入韩国高端半导体供应链。

技术上，长期均线都是多头排列的。从波形上看，长期属于第二次主上升波的尾部，短期属于第二次主上升波的开始。家庭数量急剧增加，随着MACD高金叉，短期内有上升趋势。

瑞和股份

1)订单数量足以保证未来的业绩。公司2020年新签订单金额40.7亿元，按季度为5.45/10.43/13.68/11.14亿元。除Q1受疫情影响外，其余三个季度订单金额均在10亿元以上，充足的订单量为公司未来业绩奠定了良好基础。

2)聚焦R&D和创新，提升长期竞争力。经过多年的技术创新，公司开发并申请了近50项BIM和装配式装修技术专利，获得了近20项BIM和装配式装修技术专利证书。截至2020年6月底，公司累计获得具有自主知识产权的专利技术成果155项，其中发明专利20项，实用新型专利131项，外观专利4项；公司的布局和保护知识产权的能力增强了其长期竞争力。

3)顺应“碳中和”，建筑光伏业务面临新机遇。光伏发电作为一种清洁能源，在我国实现“碳中和”目标中发挥着重要作用。建筑光伏具有就地消费的特点，近年来发展迅速。公司主营业务为以建筑装饰为特色的专业化施工设计，在屋顶光伏建筑项目方面有成功经验。在“碳中和”背景下，该业务有望进入新一轮增长周期。

技术面上，前期大幅上涨的浮盈筹码在中期三角震荡盘整后基本被吸纳。最近又有了突破性的走法。加上交易量的大幅增加和MACD红柱的飙升，短期内有较强的上涨趋势

技术上，股价处于相对较低的水平。近期交易量断断续续且巨大，资金入场迹象明显。按照横向有多长，纵向有多高的规律，一旦突破了之前的高点，未来将是巨大的。