期货市场基础知识期货市场基础知识

2021-12-28 00:02

期货市场基础知识:主要阐述什么是期货的基本概念、期货的合法性、与股票交易的异同、期货市场的具体功能、期货交易的特点、期货交易的分类等。它为准备参与期货交易的朋友提供了一个基本的了解，对于已经入门或者有一定经验的交易者可以直接跳过。

期货的概念

期货和现货完全不同。现货是真正的可交易商品，而期货主要不是商品，而是与棉花、大豆、石油等某些大宗产品的标准化可交易合约。以及股票和债券等金融资产。因此，标的物可以是商品，也可以是金融工具。

期货的交割日期可以是一周以后，一个月以后，三个月以后，甚至一年以后。

买卖期货的合同或协议称为期货合同。

买卖期货的地方叫做期货市场

与证券市场相似

期货合约是相关商品的外在形式的证券，买卖股票、债券和期货合约。是一种证明。

是一种投资方式。

期货交易相对于股票的优势

1.双向交易-在熊市中，股票市场将会萧条，期货市场将会保持美丽。

你可以向上买，也可以向下买。牛市和熊市都有赚钱的机会。

2.期货保证金制度-杠杆机制

期货交易为了做到小而广，只需要支付少量保证金，一般为合约价格的5%-10%，可以完成几倍甚至几十倍的合约交易，资金回报率较高。：

3.低交易成本——低成本是成功的保证

目前我国对期货交易不征收印花税等税收，唯一的成本就是交易费，目前普遍很低。

4.“T+0”交易机会增加——便捷的准入可以增加投资的安全性

也就是说，你可以在同一天开仓和平仓n次，这样你的资金就可以用到极致，如果市场出现问题，你可以快速离场。

国内期货交易所

国内期货交易所由国家设立，受中国证监会监管。

1.郑州商品交易所

郑州商品交易所成立于1990年10月12日，是中国第一家期货交易所，也是中国中西部地区唯一的期货交易所。它交易16个期货品种，包括强筋小麦、普通小麦、精对苯二甲酸、一号棉、白糖、菜籽油、早籼稻、玻璃、油菜籽、菜籽粕和甲醇。上市合约数量居全国四大期货交易所之首。

2.上海期货交易所

上海期货交易所成立于1990年11月26日。目前有金、银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶沥青等11个期货品种。

3.大连商品交易所

大连商品交易所成立于1993年2月28日，是东北地区唯一的期货交易所。上市交易的期货品种有15个，包括玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、聚丙烯、PVC、塑料、焦炭、焦煤、铁矿石、胶合板、纤维板、鸡蛋。

4.中国金融期货交易所

中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是中国第四家期货交易所。交易品种包括股指期货和国债期货。

5.上海能源交易所

上海国际能源交易中心有限公司是经中国证监会批准、上海期货交易所发起设立的期货市场参与者国际交易场所。依据《公司法》、《期货交易管理条例》、中国证监会等相关法律法规，履行期货市场自律管理职能。

期货分类

商品期货

农产品期货:如大豆、豆油、豆粕、籼米、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪胗、菜籽油、棕榈油等。

金属期货:如铜、铝、锡、铅、锌、镍、金、银、螺纹钢和线材。

能源期货:如原油、汽油和燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额和天然橡胶。

金融期货

股指期货:如英国富时指数、德国DAX指数、东京日经平均指数、香港恒生指数和沪深300指数

利率期货

利率期货:利率期货是指以债券证券为标的物的期货合约，可以规避利率波动带来的证券价格变动风险。一般来说，利率期货可以分为短期利率期货和长期利率期货。前者多以银行间同业拆借中期利率为标的物，后者以期限在5年以上的长期债券为标的物。

外汇期货

外汇期货，也称为货币期货，是在最后一个交易日以当前汇率将一种货币转换为另一种货币的期货合约。是指以汇率为标的物，规避汇率风险的期货合约。它是金融期货中最早的品种。

贵金属期货

期货合约主要以黄金和白银为标的物

期货投资与其他投资类型的比较

期货交易特征

1.集中交易:期货交易必须在期货交易所进行。期货交易所实行会员制，只有会员才能进入市场交易。客户要想参与期货交易，只能委托期货经纪公司代理。

2.合约标准化:期货交易是通过买卖期货合约进行的，期货合约规定了规格、品种、质量、重量、交割月份、交割方式、交易方式等。这份合同中唯一的变数是价格。

3.保证金制度:期货交易只需要支付少量保证金，一般为合约价格的5%-10%，可以完成几倍甚至几十倍的合约交易，即杠杆交易。

4.双向交易:双向交易是单笔交易，既可以先买后卖，也可以先卖后买，让投资者在价格下跌的过程中通过做空来增加自己的获利机会。换句话说，不管价格涨还是跌，都有赚钱的机会。

5.套期保值机制:套期保值交易只是盈亏平衡的交易。套期保值交易是指进行两次与市场相关、方向相反、数量相等、盈亏平衡的交易。

6.交易T+O制:期货实行“T+0”的交易制度，当日开市的期货合约可当日平仓。

7.每日无债结算制度:为了有效控制期货市场的风险，现代期货市场普遍建立了一套完整的风险保障制度，其中最重要的是基于保证金制度的每日无债结算制度。

期货交易分类

套期保值:期货套期保值是指企业通过持有与其现货市场地位相反的期货合约或利用期货合约替代其现货市场未来交易来对冲价格风险的方式。通过套期保值，企业可以降低价格风险对经营活动的影响，实现稳定经营。目前个人投资者无法进行套期保值交易。

投机交易:交易者通过预测期货合约未来价格变化，以获取期货市场差价收益为目的的交易行为。

套利交易:利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约中进行相反方向的交易，以便在价差变化有利时持仓平仓获利。一般认为，套利是投机交易中的一种特殊交易方式。

你为什么要交易期货:

期货市场可以提供两大经济功能:价格发现和风险转移

1价格发现-通过交易所公开招标产生

买方和卖方，包括生产者、经营者、加工者、进出口商和投机者，都是根源

根据各自的生产成本、预期利润，以及对相关商品供求变化和价格趋势的预测，随时报价并广泛传播其理想价格，使商品交易所每天争夺的结算价格成为世界商品交易的交易价格基础。通过参考金融期货市场的交易价格，金融工具持有人可以对金融工具形成合理的预期，进而有计划地安排投资决策和生产经营决策，从而有助于降低信息收集成本，提高交易效率，实现机会均等的公平合理竞争。

2风险转移-通过对冲交易实现

通过在期货市场上与现货市场采取“平衡和相反”的行动，即如果你在现货市场上购买、出售和购买商品，你将在期货市场上出售和购买它们

等量商品合同利用一个市场的利润来弥补另一个市场的损失，从而达到降低风险的目的。对冲者通过期货市场将风险转移给追求高风险利润的投机者。市场波动越大，投机活动就越活跃，从而将对冲者无法承受的风险分散给许多投机者。

谁应该交易期货

期货交易的参与者可以分为两类，一类叫做对冲者，另一类叫做风险资本家

1.套期保值者——利用期货交易转移现货交易风险，从而降低成本，稳定利润。

对冲参与者可以是农业、制造业、商业、金融和其他行业的商品生产者和加工者。

营销商、进口商和出口商。

●生产者的商品生产需要一个周期，在这个周期内，价格变化会影响生产者的利润。生产中

如果在周期内参与期货交易，可以提前把利润固定下来。如果时机选择得当，你不仅可以稳定利润

跑步，你也可以获得额外的收入。

●营销人员，商品在期货交易中从买入到卖出需要一段时间，可以灵活选择买入和卖出