南方三贱客 “干货”120位“长跑健将”：揭秘中国顶级基金经理

2022-01-02 17:19

上半年，我们整理了国内知名基金经理——国内知名基金经理近100人——并披露了上半年业绩和持仓情况！，大家的反应都不错。我们看到许多投资者做出了更聪明的配置，这些基金真的给了我们一张长脸:

接下来，结合很多同学的留言建议和提醒，我们在第二季度对这100位基金经理进行了扩充和优化，增加了一些比较新的基金经理，但基金产品本身的历史积累并不差。这次发布了“知名基金经理2.0版”，将三大类进行了拆解，进行更详细的分析，希望能给大家带来对这些基金经理和基金更深入的了解，帮助大家投资基金。

上一集我们讲了47个捕手聚焦大消费和蓝筹股。中间一集，我们讲了31个科技和成长股的猎人。下一集，我们重点介绍了44位嗅觉灵敏、配置均衡的轮换选股员。

第一，家庭显赫、分配均衡、着眼长远的“长跑运动员”

第一类，交通银行的“三剑客”王冲、何帅、杨浩，大家也很熟悉:

王冲交通银行新增长组合/交通银行精选组合，食品、快递、农业医药等大宗消费，房地产、建材等基建周期，新能源汽车、消费电子、办公软件等成长股相对均衡。上半年20%，今年40%左右，他的表现低于同期平均水平，但个人长期年化收入为26.5%，长跑能力突出。

何帅的交通银行优势行业灵活配置混动/交通银行Alpha核心组合，18%的地产是最大的重量级行业，也拖累了上半年业绩；然后，一些增长领域如新能源汽车、软件、信息安全等。，以及一些生活资产如包装龙头、医药、教育等。，并部署了少量的化工周期股，行业分散。

在杨浩，交通银行定期支付双息余额和混合/交通银行的新活力灵活配置和混合，有娱乐、快递、食品、家电、游戏和教育等多种生活和大额消费。此外，还配备了光纤光缆、防水建材等新基建存量。，其中一些被分配给了成长股，如办公软件和新能源汽车。今年和往年是三剑客中最高的，他的历史比较稳定，比较好，波动也比较小。

交通银行郭飞新经济动力组合是交通银行一个明显的增长方向，多配置于新能源汽车、半导体、消费电子、电子等科技成长股，以及农业机械、精密空等部分制造业，少量地产股、防水材料等周期股。因为增长属性明显，业绩刚好达到今年的平均水平。

兴全也比较均衡，和老将如谢志宇、王品和李东、新人动等。也很好:

谢治宇的兴全何润是分级混合的，他换了一大半的位置，清理了房产。目前医药持仓略有增加且占比最大，其次是光伏，以及娱乐、保险、化工、机械、智能汽车等。，它们非常分散。另一个合适的混合A将新增两个在港股上市的内地互联网巨头，业绩接近今年平均水平，也不错。

混合LOF是新移民移居兴泉的首选商业模式。事实上，IT已经独立管理了3年。这次换了一大半位置，配置了医药、娱乐休闲、金融地产、网络安全和it基础设施建设、智能汽车、光伏、新材料、矿业股等大宗消费。今年的表现不比前辈差，波动控制还可以。

李东的兴全轻资产涨跌互现LOF、王品的兴全全球视野股票表现稍差，尤其是李东的兴全轻资产，地产15%仍是重仓股行业最大的单一，拖累了业绩；其他5G通信、IT基础设施建设、网络安全、智能汽车等科技城市也占总增长的30%，此外，娱乐休闲、医药、零售百货等大宗消费占比约14%。二季度之后，王品换了不少科技股。

东方红就更不用说了，一直都比较稳定。这里有两种平衡的产品:

王雁飞的东方红产业升级且喜忧参半，地产占比22%，家电、媒体、游戏、食品饮料等大宗消费，以及部分化工周期股，以及人工智能龙头，偏向于不太受欢迎的传统蓝筹股，业绩一般；

刚刚攀上巅峰的东方红优势精选混合，持有17%的房地产，食品饮料、家电、传媒、医药等大消费，人工智能、消费电子、计算机软件等科技成长股。同样不受欢迎的传统蓝筹股导致平均表现。但是人们根本不应该担心他们的长期盈利能力。

中欧的周应波和王佩应该也很熟悉:

周应波中欧时报/中欧明锐新常态混合A的先锋股A，一方面是计算机、新能源汽车、消费电子、5G、半导体，另一方面是农业、娱乐休闲、游戏、医药等大消费。，持股集中度非常非常低而且超级分散。

王佩在中国和欧洲的行业增长与A混合，半导体和机械略有减少。目前他的持股集中在游戏、娱乐休闲、电商、白酒、食品医药，以及一点消费电子和光伏，持股集中度也较低。王佩更倾向于成长，今年的收入接近平均水平，比周应波更均衡。

还有我们的大神，芮傅园彭波:

傅鹏博的瑞远成长价值与A混在一起，拥有19%的医药、5G通信、消费电子等科技成长股。此外，他还分布着光伏、防水建材、化工等行业的领军人物，选股能力强。今年的收益超过平均水平10个百分点。

最后，还有南方基金的将领、罗帅和蒋:

王世博和罗帅的南方优混A，医药和医疗器械从6%增长到16%，还配备了白酒、食品、免税、游戏等大消费板块，以及5G通信技术主题，以及机械等周期板块，持股集中度较低。

南方天元新产业江的股票专注于娱乐休闲、农业、白酒、医药、电商、游戏等大消费，以及办公软件、5G通信等部分科技成长股。这种分配是部分增长的策略。今年收入超过平均值，比世波和罗帅的产品高15个点。

二是今年有一定口碑和领先表现的“年度之星”

第二类是今年表现普遍较好的，还有老年人:

孙伟的民生加白银战略是精选和混合的。一方面是大消费和快递、传媒、免税、机场、娱乐休闲等蓝筹股；一方面有软件、消费电子、新能源汽车，这些都是很均衡的配置。

邹伟金融业景气A主要是顺周期的工业板块如机械制造、汽车、水泥建材和家装涂料等，占总量的54%；此外，还有消费电子10%、医药10%等一些大的消费成长股。这个产品也是豪迈牛继宝最近买的品种。

曲阳的前海开源国家比较优势组合、前海开源沪港深优势精选、前海开源稀缺资产组合A今年的收入超出平均水平13-22个百分点，相当猛。

也有新人:

工行在方圆的文化体育产业股纷纷减持食品饮料、机械、传统汽车等板块。目前有餐饮、白酒、娱乐休闲、家电、运动娱乐摩托车等大型消费板块，新能源汽车、金融IT、消费电子、5G通信等科技增长板块。也有一些互联网券商，整体持股集中度也很低。

廖汉波的长城环保题材喜忧参半，汽车、白酒、家电等大宗消费，机械、建筑五金、航空空零部件、钢结构建材、光伏等基建周期股。因为最近医药的调整，这个新提拔的公募冠军今年已经实现了95%的收入。

李进的宝应李鸿营收组合A和宝应先进制造组合A

黄的万家产业优化混合上半年其实还不错，但下半年一直低迷，尤其是7月中旬以来，暴露出新人对规模的快速增长、科技的变化和波动缺乏适应能力，以后要观察。

李晓星在银华的中小股，包括白酒和医药，已经全部清仓。目前持有消费电子、5G、半导体、新能源汽车等科技成长股。此外，游戏、家电等大型消费类占15%，还有新的光伏龙头股。

基本上，今年这些回报都在平均值附近，或者明显超过平均值。

第三，其他:他们平凡而伟大

第三类是业绩相对中等，可能规模一般，名气一般，医药占比比较大，我们认为风险要适度规避。

比如老将程舟的国泰聚信价值灵活配置A、国泰金牛创新混动、国泰农资股票其实今年的收益还是挺不错的。

王海华的银河产业喜忧参半，收入特别高。第二季度，一些药品和消费电子产品也减少了，半导体大幅增加，光伏产品增加。

刘波的郭芙新势力灵活部署了混动A，今年的表现也很高。第二季度降低了半导体和5G的仓位，现在医药占比已经上升到22%。此外，还持有免税、白酒、快递等消费股，消费电子、新能源汽车等科技成长股，以及银行、游戏、环卫等行业的主题股。虽然今年收益一般，但历史趋势相对稳定。

其他人可以看看是否有他们购买或关注的基金。总的来说，只要上榜，都是长期趋势好，配置均衡的产品。

在本文的最后，我们总结如下:

对于轮换选股均衡配置的主题基金，上半年平均收益为34%，截至8月5日的平均收益为54%。因为这样的股票考虑了大消费、顺周期行业、成长股等蓝筹股，各行业大小股配置更加均衡，资金波动也更小，收益走的时间更长。

具体怎么选，第一类是注重均衡配置的基金公司和基金经理。比如交通银行基金，交通银行的“三剑客”王冲、何帅、杨浩也很熟悉；兴全也比较均衡。谢治宇、王品、李东等老兵，来者不拒等。也不错；东方红就更不用说了，他们一直都比较稳定，这里选了两款均衡的产品；中欧的周应波、王佩也应该熟悉；还有我们的大神，瑞元的傅鹏博；还有南方基金的将领、罗帅和蒋。

今年的这些成绩可能不是所有平衡基金中最好的，但长期以来口碑不错。即使部分板块和个股持有平均临时业绩，也没有盲目跟进，来回走的风险也较小。通过板块轮动和个股精选，长期来看还是积累了不错的年化收益。

第二类是今年业绩普遍不错。有老的，有新的，有精耕细作的，有赌风的。我们需要看自己的风险偏好，看那些长期趋势好、波动性好的，或者短期踩风的。

第三类是业绩相对中等，可能规模一般，名气一般，医药大，我们认为要适度规避风险。不过，未来是否会有牛人和牛基地，我们还会继续观望，一切皆有可能。

本期到此结束。看完这篇文章，你还是会发现买基金很难，因为好的基金经理和基金太多了。至于选择哪个基金经理/基金产品，大家意见不一，也没有标准答案说谁一定是最好的。不能保证每个时期都会有人是最好的。关键在于他们的投资风格、收益目标、风险控制等。适合你吗？

但有一点可以肯定:这近百家基金经理基本覆盖了大部分长期优质公募基金产品，未来每个市民都会遇到，其中可能会诞生更多伟大的基金经理和伟大的基金产品。他们比我们普通投资者更专业，更有希望为我们长期积累丰厚的回报。

你可以留言看看你持有哪些具有灵活选股和均衡配置的长跑基金或基金经理。另外，欢迎大家补充。